摘要： 近期，国有银行、股份制银行利率下行破“3%”后，越来越多的储户为了获得更高的存款利率，选择城商行进行储蓄，甚至有投资者早上6点乘坐高铁跨省开卡存款，被戏称为“特种兵【存款”。...

近期，国有银行、股份制银行利率下行破“3%”后，越来越多的储户为了获得更高的存款利率，选择城商行进行储蓄，甚至有投资者早上6点乘坐高铁跨省开卡存款，被戏称为“特种兵存款”。

“特种兵存款”算的还是“经济账”

有媒体报道，苏州姑娘小许注意到，社交平台上有不少网友在分享跨城存款¤的经历。经过电话咨询和比较，小许发现上海某城商银行不仅三年期的存款利率高达3.5%，还额外赠送礼品和银行积『分，而在苏州当地∴，三年期定▲期存款的利率为3.1%。

于是，小许和闺蜜早上6点多就从家中出发，乘坐高铁、地铁、公交，在9点半到达银行门口。一到网点，小许被眼前望不到头的█队伍震惊了，她数了数，大概有50人在排队。其中，也有和她一样趁着周末从外地赶来的年轻人。所幸，在等待半小时后就轮到小许办理，她购买了最划算的三年定期存ぷ款。

样跑一趟能多赚多少利息呢？小许算了算，“如果50万存款可以有52500元利息，对比我们〖当地银行的利率可以多赚6000元，所以跨城跑一趟还是挺划算的。”

通过登←录一家城商行的APP也可以发现，该行确实存在地区利率差异。以3年、5年期为例，江苏“整存整取”的年利率均ω为3.1%，而上海◣和北京的年利率为3.4%，深圳〗甚至达到了3.5%，杭州也有3.3%。对比之下，江苏利率水平确实较低。

如果南京市民选择在这家银行的南京网点存50万3年定期存款，到期后南京的储户累计可以ω　拿到46500元利息。如果选择乘坐高铁或自驾去上╳海办理存款，那么总利息为51000元，两者相差4500元。如果是出差或旅游去深圳的时候顺便存，那么总利息可以达到52500元，比在南京存款的利√息足足多出了6000元。所以，尽管有时间成本，还有油钱、过路费或是高铁票等硬性◎成本，网友总结认为“这种‘特种兵式’存钱还是值得折腾的”。

然而，这种折腾可能只◤适合有充足时间和精力的年】轻人群体。老年群体由于体力★和精力的限制，不太可能为提高收益率而跨地存款。也有很多中年群体由于工作繁忙，无暇采取此种方式。尤其■是随着政策全面落地，这类◤跨地区的“套利”机会是否会长期存在也都是个未知数。因此，如何才能让更广大的投资者群体实现提高收益的愿〗望呢？

对多↓数投资者而言，

资产配㊣置才是长期提高收益率的优选

低利率环境下实现高收益率的方法主要是合理的资产配置。这种方式性价比△很高，通常都是股票、债券、商品等各个相关性不大的资ㄨ产进行组合，从而达到平抑风险，提高收益的效果。

而怎样的资产配置才才能□　获得较高的收益呢？可以从以下几方面入手考虑。

一是选择的资产类别都应有长期上涨的潜力。换句话说选择的资产要有长期上涨趋势，而不能选择◣长期下跌的资产。比如，买一辆汽车作＠为一种配置资产，那肯定就●是不合理的。

二是尽量不要选择长尾资产。长尾资产指的是那些发生概率较低，但◥回报率非常高的类别。比如彩票，或是¤发生概率较低的期权产品，都是不＠ 建议配置的。

三是尽量选择低相关性资产进行组合。各种资产虽然都在不断上涨，但是他们↓基本处于轮涨状态√，这是最好的◣，

四是配置要遵ω循合理平衡的原则。监督权重比例的变化是非常重要的，资产配置的秘诀就在于客观的做到了低买高≡卖。如果大家不去做资◥产平衡，那么资产配置的效果就会↘大打折扣。

权益和股权投资对资产配置意义深远

权益和股权投资无论是从预期收益还是资产的地相关性方面都对资产配置有着重▼要意义，而用好权益和股权投资是提升资产配置收益率的关键。

首先，权益和股权投资长期看具有较高的综合回报。从权益和股权投资的盈利来源拆分来看，实现投资收益主要依靠估值提升和业绩增长，具体来说则㊣表现为增长率和分红率，而无论是▃增长还是分红，都取决于企业持续经营和发展，企业的经营和发展成果又推动了经济整体的发展】，事实上，上市公司就代表了经济中具有一定规模和盈利能力」的企业，其自身也是经济增长的代表和重要来源。因此，权益和股权投资整体上的长期回报实际上收敛于经济长期增长方♀向和水平。我们如果相信未来经济社会水平⊙会不断进步，并且希望能够分享增长的果ξ　实，选择权益类资产作为长期投资无疑是合适的选择。

其次，权益和股权投资和投资者普遍选择的低风险固收类资产『具有较低的相关性。当市场利率稳定的一般情况下，股债□相关性下降，甚至几乎不相关。一旦发∮生危机，只要不是大通胀，股债就会明显走出负相关①性，也就是股票涨，债券跌，或者股票跌，债券涨。只有在市场利率快速上升和下降的过程中，股债相◣关性往往会比较高，要么〓股债双杀，要么股债双◣牛。在市场利率快速拉升的大通胀期，容易发生股债双杀;而在←市场利率下降的过程中，容易≡发生股债双牛。　　三种▅情况中，第一种情况是常态，也就是说在一个相当长的时间范围内，股债的相关性比〇较低，所以股债模型在绝大多数时╱间都是有效的。尤其当遇到第二种情况的时候，股债更能形成很好的对冲互补。

综上所示，权益和股权投资对于普通投▂资者提升投⌒　资回报十分重要，但投资难度相比低风险固收类资产更大，在选择投资标的、设置投＠资比例、日常买卖管理等∏方面均需要专业知识的加持或是专业机构的协助。

目前权益类投资大体可分为▼三个主要方向：平衡型、主题型和工具型。平衡〓型投资范围比较广，可以投资各种市场、风格、行业。主题理ξ　财在投资范围上有一定的倾向性。通常投资于某一类具有长期配置价值的领域。工具型理财通常跟踪行业或者是特定指数。可以作为长期配置的品种，也可以作为ω　阶段性投资的工具。

如果投资者希望通过长期配置分享技术创新和企业】利润的红利以及经济增长，但是对特定投资没有强烈偏好或者希望进行一定比例的长∮期底仓配置。那么可以选择平▲衡理财。

如果投资者特ぷ别看好某个方向的长期配置价值。就好比消费升级的长期机会、产业，高端中小企业的成长机会和新能源等行业的广阔发》展空间，可以选择工具融资以及主题融资。

如果投资者专业能力较强，需要根据市场环境灵活配置不同类型的市场、风格、主题或№者是行业。可以分层次配置主题型、平衡型、工具型理财，灵活调整配置结构。

当然投资者最好能够选择专业机构辅助自己制定合理的投资决策，依托专业的力量实现更好的投资回报。