1年期混债基金项目详解 R2*混债私募证券投资基金 【投资标的】:江苏、山东、四川、重庆、浙江等非网红地区外部主体评级或债项评级在AA 级(含)以上的债券 【开放日】:每周一、周三、周五 【最低认购金额】:100万 【标的债券上市场所】:上海交易所∞ 【风险等级】:R2 【基金封闭期】:12个月 【底层资产】主要投资标债的城▅投债券, 【托管人】:中信建投证券股份公司
【业绩基准】:7,8%(税后)
【管理人】:上海HL资产管理有卐限公司
一、底层资产介绍 【标的债券】:主要投↙资城投债,禁止投资于民营企业债券及房地产 【投资范围】:主要→为江苏、山东、四川、重庆、浙江等非网红区域(每个月公布一次持仓债券) 【债券类型】:标准』城投债券 二、产品介绍 1 全过程中管理人碰不到资㊣ 金
发行近30年,无一例实质性违约记录!安全性〖极高!
1.基金募集专户与托管户一一对应 2.募集户: 由托管机构开↓立 ,对接投资人账户与基金托管户, 24小时冷静期结束后才可以根据 管理人指令划款∞到基金托管户, 全程由托管机构进行募集监督; 3.托管户: 对接底层①标的 ,账户资金归◤基金所有 ,管理人出具指令 ,托管人☉复核无误后方可出款; 2 基金专用证券账户与托管户一一对应 管理人↓以基金的名义去中国证券登记结Ψ算机构申请开立证股东卡, 再去证券公司开立资金账户, 和基金托管户做唯一〓关联。 3 债券交易 买卖双方通过证券公司及交易员号 (或席位号) ,确认№交易债券的代码、 价格、 数量 ,并商定约定▓号 ,完成交易 。 由中央对手方中国证券登记结算统一结算。资金更安全! 4 收益分配 1.债券未到期: 卖出持仓债券获∩得资金 ,资金定向流转◇到基金托管户 ,再到募集户 ,直至分配到投资人银行账户。 2债券到期兑付时: 债券发行人提交☆将债券的本金及利息划分至中国〖证券登记结算账户, 再进行分配到基金专用证券账户, 后流ζ转到基金托管户, 直至分配到投资人银行账户。 (全过程,管※理人碰不到资金,更安全!)
三、城投债基∑ 金管理人分析 上海**资产管理公司成立于2009年,注册ω 资本一千万的新金融资本平台。可⊙提供证券、金融期货、商品期货等多元化金融产品及服务。具备专业团队的投资管理能力,核心团队成员具备管理百亿以上债券资产的①经验,公司与通海ㄨ证券、银河期货等多家现货&期货金融龙头企业及多家业内优秀企业都有深度的合作,可提供高自由度的产品♀选择及多样化的投」资模式。
四、城投债基金托管人分析 中信建投证ぷ券股份有限公司,是经中国证▆监会批准设立的全国性大型综合证券公司。2016 年 12 月 9 日, 中信建投在香港联交所上市,公司是国内6 家并表监管试点券商之△一,并取得了穆¤迪、惠誉两家国际评级机构给予的国内证券公司最高国际信用等级。基金资金交由托管◆人进行独立的专户托管,避免了资金被挪用的风№险 基金资金交由托管人进行独立的专户托管,避免了资金被挪用,提高了资金ω的安全性。 五、投研策略 1.波段策略:通过对宏观经济、 货币政策 、 债券市场以及资金面的深入分析研究 , 积极把¤握波段操作机会。 4.久期策略:通过考察市场利率的动态变化及预期变化 , 进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方】案 , 以降低利率变动对组合带来▼的影响。
2.套利策略:管理人□ 利用自身优势 , 可以实现对投资者和资金需求者进行匹配 , 从而获得低风险的套利收益。
3.杠杆策略:通过债券交易,低价时→持有与债券票面相比具有较大利差空※间 ,从而提高产品收益。
★ 总结一下 1年期城投债基金 ●市场唯一一款R2 低风险等级混债项目,安全性极√高!! ● 投资区域为江苏、山东、四川、重庆、浙江等经济大省,经济基础好且发展水平较高,兑付能级极强!! ●封闭期为1年,封闭期短,资】金更灵活,且□混债策略下,投资风险更分散,项○目安全性更高!! ●业绩计提基准税后年化7.8%!!